了解伊斯兰银行业务原则及其在投资中的应用

在过去的几个月里，我’ve been sharing 与穆斯林同事在生成被动收入和我自己的金融自由之旅中。正是通过这些讨论，我被提醒地提醒了伊斯兰银行的存在。作为在这个主题旁边没有阅读的人，我以为我’LL在这里做一些阅读并展示我的研究结果。

（免责声明：我’一个自由的思想家，并没有假设了解伊斯兰教或指导银行原则的一切。虽然我尽可能努力确保信息准确，请考虑到该警告。）

伊斯兰银行指导原则

通常有3个主要的相互关联原则，指导穆斯林可以或不能投资：

1）禁止兴趣（ riba. )

伊斯兰教中特别禁止兴趣的收入。这有两个原因。

首先，兴趣概念意味着保证退货，没有利润和风险分摊。这与第三原理联系在一起。

其次，保证退货鼓励投资者对如何使用资金来致盲。有人认为社会会因为这个结果而受到痛苦 riba. 感染整个经济。这也与第二原理联系在一起。

2）道德和道德利用资金

这一原则意味着您只能投入有利于社会而不是副产品的企业。众所周知 哈拉姆 （违法行为）区域包括：

• 性产业
• 酒精
• 猪肉
• 赌博和猜测
• 毒品

3）风险和利润分享

这个原则规定利润是“good profit”只有当参与创业的各方都占他们的占风险成比例的份额及其成比例的盈利/亏损。与债务工具有关，据悉，您并没有按照保证回报的任何风险。在下面 伊斯兰教 法律，你基本上是一个经济的水蛭和一个罪人。

引导原则的含义

这些指导原则创造了一些严格限制的区域，同时还创造了对您所能或不能投资的刷新的各种灰色区域。一世’ll通过每个资产类别进行讨论是否是 清真 根据原则，同时还突出了任何 伊斯兰教 符合银行业提出类似特征的合规性替代方案。

1.保存存款/固定存款

由于支付的利益，禁止在传统意义上储蓄和固定存款。对于伊斯兰储蓄存款， 哈哈 （礼品/捐赠）在银行付款’s discretion.

至于伊斯兰固定存款，所使用的流行模型被称为 Murabahah （固定成本加模型）。例如，如果您将10美元放入帐户中，您有效购买10万美元的商品，即银行同意以固定价格在成熟时购买，包括标记。这“interest”您赚取的是固定利润率在开始时同意，从而模仿固定存款的财产。

作为一个有趣的一点，Maybank似乎在您押金后的第二天存入利润，而不像在成熟时支付的FDS。

2.债券/债务工具

传统的债券和债务工具是一个明确的，因为他们支付了利息。也就是说，有一个受欢迎的粘合剂仪表 Sukuk. ， 或者“Islamic bonds”. Sukuk. 通常与特定的风险/资产和投资者从资产的基本利润和现金流量中绑定。这是一种投资信任。

3.股票/房地产

股票通常符合 伊斯兰教 法律提供了公司’S的活动不违反第二原理。穆斯林股票投资者必须要特别地了解公司’S业务活动，确保他们没有参与副本。即使是非穆斯林，也应该已经练习了这一点。

我的灰色区域’遇到债务等公司等债务，如性能开发商，建筑公司或房地产物业。有人说这是一个严格的没有 - 没有，而其他人则说它是可以的，只要它不是资产负债表的大量比例即可。对什么辩论“大量比例”意思是解释问题。投入大多数世界的事实’公司公司由债务资助到某种程度，您手上有一个真正的实际应用问题。让您怀疑王国持有公司（沙特王子阿尔瓦莱德的投资车辆）在他自己的股权投资战略中调和这些灰色地区。

作为一个小点，世界’s largest 伊斯兰教 按资产值Sabana Reit的符合资产符合REIT在SGX上列出。

5.衍生物（期货，选择等）

这是由于衍生品交易的性质导致的另一个灰色区域。衍生品交易通常是自然的推测性，因此 哈拉姆 。有了这个，如果没有可粗暴地交易，期货和期权可以为风险管理提供宗旨。

6.加密货币

几乎没有关于这是什么讨论 哈拉姆 或者不是，但我争辩说是 哈拉姆 基于其投机性和挥发性的自然，缺乏现实世界价值。 Crypto Hodlers将与我争论，直到奶牛回家，但现在，我觉得我是对的。

最后的想法

伊斯兰银行和投资是一种道德和社会负责的形式，穆斯林必须尽可能追随追求金融自由。导航其指导原则和灰色区域可能是复杂的。我的建议是作为一个实用的自由思维局外人，就是找到一个中间地面，你很舒服，这样你就可以在遇到你的制造商时解释你的行为。

愉快的狩猎，
KK.

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